Vorsicht bei verlockend hohen Zinsversprechungen

"12 Prozent garantierte Zinsen bei nur zweijähriger Laufzeit und das mit der Sicherheit in ein Immobilienprojekt zu investieren." Derartige Angebote häufen sich derzeit speziell auf diversen Onlineinvestmentplattformen und bieten eine vermeintlich einfache und günstige Gelegenheit, seine Ersparnisse gegen die immer noch sehr hohe Inflation zu schützen. Solche Angebote sollten allerdings keinesfalls vorschnell, ohne eine professionelle Beratung in Anspruch genommen zu haben, gezeichnet werden. Im Umfeld steigender Kreditzinsen und restriktiverer Bankvergaben stehen vielen Unternehmen derzeit mit dem Rücken zur Wand und versuchen, mit hohen Zinsversprechen auf Onlineplattformen an dringend benötigtes Kapital zu kommen. Ob damit eine Insolvenz tatsächlich abgewendet oder nur zum Schaden von neuen Investoren hinausgezögert werden kann, bleibt dabei allerdings ungewiss ...

Schlechte Besicherungs- und Liquiditätssituation für Anleger

2015 wurde über das "Alternativfinanzierungsgesetz (AltFG)" speziell für kleinere Unternehmen die Möglichkeit geschaffen, sich mit verhältnismäßig wenig bürokratischen Auflagen und Informationspflichten Kapital von Kleinanlegern zu holen. Umgekehrt bedeutet das für Investoren verhältnismäßig wenig Anhaltspunkte für eine umfassende Beurteilung des Investments und keine ausgiebige Vorprüfung durch diverse Kontrollinstanzen. Zudem sind derartige Investments überwiegend als sogenannte „nachrangige Darlehen“ konzipiert. Im Insolvenzfall werden alle anderen Gläubiger (Banken, Lieferanten, etc.) vorrangig bedient, nur wenn bei Konkursen im sehr unwahrscheinlichen Fall noch Kapital übrig bleibt, erhalten auch Zeichner von Nachrangdarlehen einen Teil ihres eingesetzten Geldes zurück. Oft sehen die Darlehensbedingungen auch vor, dass bei Zahlungsschwierigkeiten die vereinbarten Laufzeiten einseitig vom Unternehmen verlängert werden dürfen oder fällig Zinsen nicht ausbezahlt werden müssen. Zudem ist ein vorzeitiger Ausstieg aus derartigen Investments kaum möglich.

Nachrangdarlehen am Beispiel von Immobilieninvestments

Die ursprüngliche Idee von Crowdinvesting war es, jungen, innovativen Unternehmen mit geringem Eigenkapital, aber guten Wachstumsperspektiven über diese Schiene die notwendige finanzielle Basis zu schaffen. In den letzten Jahren wurde Crowdinvesting aber auch immer stärker mit teils sehr kurzen Laufzeiten von nur rund zwei Jahren für die Realisierung von Immobilienprojekten genutzt. Errichtet ein Bauträger beispielsweise eine Wohnhausanlage, finanzieren Banken in der Regel maximal 80 Prozent der Gesamtkosten. Hat das Unternehmen die fehlenden 20 Prozent aus Eigenkapital nicht verfügbar, ist Crowdinvesting eine potenzielle Geldbeschaffungsalternative. Die einst von raschem Abverkauf derartiger Wohnungen verwöhnten Bauträger kämpfen nun zunehmend mit einer zeitnahen Verwertung. Bei den exorbitant gestiegenen Zinskosten der Bankfinanzierung schmelzen die veranschlagten Projektgewinne nun rasch dahin. Im aktuellen Umfeld wird wohl nicht für alle Crowdinvestments genug Geld übrig bleiben, um diese zeitlich und betraglich ordnungsgemäß rückzuführen. Vielen Investoren ist auch nicht bewusst, dass sie das Darlehen nicht einem vermeintlich gut situierten Bauträger, sondern einer eigens für die jeweilige Immobilie gegründeten Projektgesellschaft gegeben haben und in der Regel nur diese für die Rückführung haftet.

Tipp – Mit professioneller Beratung ein optimales Chance-Risiko-Verhältnis finden

Vor jeder Anlageentscheidung ist es wichtig, Chancen und Risiken abzuwägen. Bei atypisch hohen Zinsen bei sehr kurzen Laufzeiten sollte man jedenfalls sehr vorsichtig sein bzw. generell bei Investmententscheidungen auf die Erfahrung und die Einschätzung eines Finanzberaters vertrauen.

Das aktuelle Kapitalmarktumfeld bietet sehr gute Renditechancen bei überschaubaren Risiken bzw. Kapitalschwankungen, mit gleichzeitigen guten Zugriffsmöglichkeiten auf das eingesetzte Geld, falls dieses dringend benötigt werden sollte.

Wir stehen Ihnen sehr gerne für ein individuelles Gespräch über attraktive Anlagemöglichkeiten mit einer breiten Streuung und einem professionellen Management zur Verfügung.